על עמימות ועונתיות בשוק ההון

Research output: Contribution to journalArticlepeer-review

Abstract

מחקר זה בוחן עונתיות בעמימות (Ambiguity) בשוק ההון. מחקרים קודמים הראו כי לעמימות השפעה על קבלת החלטות פיננסיות במספר רב של תחומים. המחקר של Shust (2024) הראה כי העמימות נוטה לעלות לאורך השנה הקלנדרית. יתרה מכך, דצמבר רושם רמה גבוהה במיוחד של אי בהירות. הסבר אפשרי להשפעה זו הוא התיישנות המידע שדווח בתחילת השנה על ידי חברות. במחקר זה נבחנו תקופות שונות ונמצא כי רמת העמימות הגבוהה בדצמבר התקיימה בשנים 2000-2022, אולם לא בשנים שקדמו לתקופה זו. יתכן כי היווצרות אפקט זה קשורה לכניסתה לתוקף של רגולציה אשר הגבילה את "זליגת" מידע לשוק ההון לפני פרסומו לציבור על ידי החברה. (מתוך המאמר)
Original languageHebrew
Journalתיאוריה ופרקטיקה בניהול
Volume7
StatePublished - 2024

IHP publications

  • IHP
  • Seasonal variations (Economics)
  • Capital market
  • Ambiguity

Cite this